外貨建て保険とは

外貨建て保険とは、保険料の支払いや保険金の受け取りを米ドルや豪ドルなどの外貨で行う保険商品です。保険会社は支払われた保険料を外貨で運用します。

予定利率とは、保険会社が保険料を運用する際に見込む利回りのことで、これが高いほど、同じ保障内容であれば円建て保険よりも保険料が割安になる可能性があります。

ただし、保険料や保険金を円と外貨で交換する際には、当該時点の為替レートが適用されるため、為替変動のリスクを伴うのが特徴です。

円安・円高が保険に与える影響

円安・円高とは、外国の通貨に対する日本円の価値の変動を示す言葉です。

例えば、1ドル＝100円だった為替レートが1ドル＝110円になった場合、1ドルを手に入れるためにより多くの円が必要になるため、円の価値が下がった「円安」となります。

逆に、1ドル＝90円になった場合は、より少ない円で1ドルが手に入るため、円の価値が上がった「円高」です。

外貨建て保険では、この為替変動が円換算した際の保険料や受取額に直接影響します。

• 円安の時: 円の価値が低いため、円から外貨に換える際の支払保険料は高くなります。一方、外貨から円に換える際の受取保険金や解約返戻金は増えます。
• 円高の時: 円の価値が高いため、支払保険料は安くなります。一方、受取保険金や解約返戻金は減ってしまいます。

データで見るドル円の推移と外貨建て保険への影響

近年の為替相場は、比較的変動を見せています。

例えば、2022年3月頃から円安ドル高が急速に進み、一時は1ドル＝150円を超える水準まで円安が進行しました。それ以前は1ドル＝110円前後で安定していたことを考えると、短期間で急激な変動があったことがわかります。（※）

為替の動きは、外貨建て保険の円換算での価値に直接的な影響を与えます。例えば、1万ドルの資産価値は、1ドル＝110円の時点では110万円ですが、1ドル＝150円の時点では150万円となり、為替変動だけで40万円の差が生じます。

すでに外貨建て保険に加入している人にとっては、円安の進行は資産価値の上昇につながりますが、一方でこれから加入する人や、毎月保険料を支払っている人にとっては、円換算での保険料負担が増加することを意味します。

こうした為替の動向を理解しておくことが欠かせません。

（参考：財務省参考資料）

参考）円安・円高による日常生活や社会への影響

円安になると、海外から輸入する食品やエネルギー資源の価格が上昇しやすくなります。一方で、日本製品は海外から見ると割安になるため、輸出企業にとっては追い風となる場合があります。

反対に、円高とは外貨に対して日本円の価値が上がることです。海外の商品を安く購入できるメリットがある一方、日本製品は海外で割高になるため、輸出企業には不利に働くことがあります。

このように、円安と円高は私たちの生活や資産運用にさまざまな影響を与えます。外貨建て保険を活用する際は、為替の仕組みを理解しておくことが大切です。

一時払の場合

一時払は、契約時に保険期間全体の保険料を一括で支払う方法です。支払いは1回きりのため、当該時点の為替レートが円換算の総支払額／支払い金額を左右します。

円高のタイミングで契約・支払いを行うと、外貨建ての保険料に対して支払う円の金額が少なくなる傾向があります。一方、円安のタイミングで支払うと、より多くの円が必要となり、支払総額が高くなります。

このように、一時払は為替レートの影響を一度に受けるため、加入を検討する際は為替の動向を見極めることが鍵となります。

平準払の場合

平準払は、月払や年払など、保険期間中にわたって保険料を分割して支払う方法です。支払いが複数回に分散されるため、為替変動のリスクも時間的に分散される効果があります。

円高の時には円換算の支払額／支払い金額が安くなり、円安の時には高くなりますが、長期間にわたって支払いを続けることで、支払う保険料の為替レートが平均化されます。

これは、価格が変動する金融商品を定期的に一定額ずつ購入し続ける「ドルコスト平均法」と似た効果が期待でき、高値掴みのリスクを軽減する効果が期待できます。

シミュレーション｜同じ保険料でも円安で負担はどう変わる？

為替レートの変動が、平準払の保険料にどれほどの影響を与えるか、具体的な数字で見てみましょう。仮に、毎月の保険料が150ドルと設定されているドル建て保険に加入しているとします。

為替レートが1ドル＝130円の場合、円で支払う保険料は1万9500円です。

しかし、円安が進んで1ドル＝150円になると、同じ150ドルの保険料を支払うために2万2500円が必要となり、負担が3000円増加します。

さらに1ドル＝160円まで円安が進むと、支払額／支払い金額は2万4000円にまで上がります。

このように、外貨建ての保険料が一定でも、円安が進むにつれて円での支払額／支払い金額は増加します。

契約時には、将来円安が進行した場合でも無理なく支払いを継続できるかを考慮して、保険料を設定することが必須です。

シミュレーション｜同じ返戻金でも受取額は変わる

為替レートが受取額に与える影響を、具体的なシミュレーションで確認してみましょう。仮に、保険金または解約返戻金として5万ドルを受け取るケースを考えます。

為替レートが1ドル＝100円の場合、円での受取額は500万円です。しかし、円安が進んで1ドル＝120円になると、受取額は600万円に増加します。

逆に、円高が進んで1ドル＝80円になると、受取額は400万円に減少してしまいます。

このように、同じ5万ドルでも、受け取るタイミングの為替レートによって円換算の金額は数百万円単位で変動します。

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契約時の4つのポイント

外貨建て保険を契約する際には、以下の4つのポイントを確認しましょう。

解約時の2つのポイント

外貨建て保険の解約を検討する際には、以下の2つのポイントが鍵となります。

チェック｜外貨建て保険が向いている人

外貨建て保険は、為替リスクや手数料を理解し許容できる人に向いています。以下のような特徴に当てはまる人は、外貨建て保険の活用を検討する価値があるでしょう。

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今から加入を検討する場合

円安のタイミングで新たに外貨建て保険に加入する場合、円換算での保険料が高くなるため、初期の負担が増える点がデメリットです。保険料を一括で支払う「一時払」では、高値掴みになる可能性があります。

ただし、さらなる円安が進行すると保険料負担が重くなるリスクも考慮し、無理のない範囲で検討することが必須です。

すでに加入している場合

すでに外貨建て保険に加入している人にとって、円安は解約返戻金の円換算額が増加し、含み益が出ている状態である可能性が高いです。この状況では、主に2つの選択肢が考えられます。

1つは、現在の円安水準で解約し、為替差益を確定させることです。今後、円高に転じるリスクを避けたい場合や、まとまった資金が必要になった場合には有効な選択です。

もう1つは、解約せずに契約を継続することです。さらなる円安による資産価値の上昇や、保険本来の長期的な運用効果を期待する場合、または保障を引き続き確保したい場合には、継続が合理的な判断となります。

どちらを選択するかは、自身の加入目的や今後の為替相場の見通し、資金ニーズなどを総合的に勘案して決める必要があります。

解約を検討する際の注意点

円安で含み益が出ているからといって、安易に解約を決めるのは注意が必要です。解約する際には、以下の点を確認しましょう。

ケース別｜こんな人は継続・解約を検討

円安の状況で、外貨建て保険を継続すべきか、解約すべきかの判断は、個々の状況によって異なります。以下にケース別の判断基準を示します。

【継続を検討したほうがよいケース】

• 加入目的が長期の保障や老後資金の準備である人：本来の目的がまだ先であり、保障を引き続き確保したい場合は、短期的な為替変動で解約するよりも継続を検討することが考えられます。
• 加入してからの期間が短く、今解約すると元本割れする人：解約控除の影響が大きい場合は、控除がなくなるか少なくなるまで契約を継続したほうが、結果的に手取り額が多くなる可能性があります。
• 今後も円安が続くと考えている人：さらなる為替差益や運用益を期待する場合は、継続が選択肢となります。

【解約を検討してもよいケース】

• まとまった資金が必要になった人：住宅購入の頭金や子どもの教育費など、ライフイベントで資金が必要になった場合、利益が出ているタイミングでの解約も選択肢の1つと考えられます。
• 円安による保険料の支払いが家計の負担になっている人：平準払で保険料を支払っており、円安で支払額／支払い金額が増えて家計を圧迫している場合は、見直しの一環として解約も検討の余地があります。
• 十分な利益が出ており、利益を確定させたい人：当初の目標額に達した場合や、今後の円高リスクを避けたい場合は、利益を確定させるために解約するという考え方もあります。

外貨のまま受け取り据え置く

保険金や解約返戻金を受け取るタイミングが円高だった場合、無理に円に換えると為替差損が発生してしまいます。

円高の状況を避けるため、多くの外貨建て保険では、受け取り方法を選択できます。

1つは、円に換えずに「外貨のまま」受け取る方法です。外貨預金口座などで保有し、将来、為替レートが円安方向に変動したタイミングで円に換えるという選択肢も考えられます。

もう1つは、保険会社に資金を「据え置く」方法です。すぐに受け取らずに保険会社に預けておき、為替の動向を見ながら円に換えるタイミングを自分で決めることができます。

契約している保険がこれらの方法に対応しているか、事前に確認しておくとよいでしょう。

一時払いと平準払の使い分け

保険料の支払い方法を工夫することも、為替リスクを管理する上で有効です。

一時払は、契約時に保険料を一括で支払うため、当該時点の為替レートが総支払額／支払い金額を決定します。そのため、円高局面で加入する場合には、円換算での保険料を抑えられる傾向があります。

一方、平準払（月払や年払）は、支払いを長期間にわたって分散させるため、為替レートの変動リスクを平準化する効果があります。

円安のタイミングで加入する場合や、為替の先行きが不透明な場合には、高値掴みのリスクを避けたい場合、平準払も選択肢の1つと考えられます。

このように、為替相場の状況に応じて支払い方法を戦略的に選択することで、為替リスクをある程度コントロールすることが可能です。

定期的な為替チェックと見直し

外貨建て保険に加入した後は、放置するのではなく、定期的に為替レートの動向を確認することが欠かせません。為替相場は日々変動しており、経済情勢や金融政策によって動くことがあります。

これにより、自身の保険資産の円換算価値がどのようになっているかを把握できます。

そして、為替が目標としていた水準に達した場合や、ライフプランに変化があった場合には、保険の見直しを検討します。

継続するのか、一部を解約して利益を確定させるのか、あるいは受取方法を変更するのかなど、状況に応じた最適な選択をするためには、定期的なチェックが不可欠です。

Q. 円安時に解約すべき？

一概に「解約すべき」とは言えません。

円安は為替差益を得て利益を確定させる好機ですが、解約すると保障がなくなる、短期解約の場合は手数料（解約控除）で元本割れする可能性がある、などのデメリットもあります。

自身の加入目的、加入期間、今後の資金計画などを総合的に考慮して、慎重に判断することが大事です。

Q. 円安と円高どちらが有利？

どちらが有利かは、タイミングによって異なります。

保険料を支払う「加入時」は、円高のほうが円換算での支払額／支払い金額は少なくなる傾向があります。

一方、保険金や解約返戻金を円で受け取る「受取時」は、円安のほうが円換算での受取額は多くなる傾向があります。

Q. 外貨建て保険はやめるべき？

すべての人に「やめるべき」とは言えません。

為替リスクや手数料といったデメリットがあるため、元本割れのリスクを許容できない人や、仕組みが複雑だと感じる人には不向きです。

一方で、円建て保険より高い利回りが期待できる点や、資産を複数の通貨に分散できるメリットもあります。

自身の資産状況やリスク許容度、投資知識を踏まえて、特性を理解した上で活用することが大切です。