参考）eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）との違い

eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）とeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は、投資対象の範囲に違いがあります。

オルカンはMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（ACWI）をベンチマークとしているため、先進国や新興国など、約50ヵ国の大型株・中型株に投資しています。

ただし、組み入れ地域の比率では、米国が6割以上を占めており、米国株への投資割合が多くなっています。他の国では、日本やイギリス、カナダ、フランスなどの株式がそれぞれ数%ずつ含まれており、投資先の分散が図られているのが特徴です。

一方、S&P500は米国に上場する主要500社から構成される、米国を代表する株式指数です。したがって、S&P500をベンチマークとするeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の組み入れ銘柄は米国株式のみです。

積立投資した場合のシミュレーション

以下のシミュレーションでは、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」で積立投資を行った場合の結果を、積立金額別に10年と20年の運用期間で比較しています。

一括投資した場合のシミュレーション

以下のシミュレーションでは、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」で一括投資を行った場合の結果を、投資元本別に10年と20年の運用期間で比較しています。

オルカンとS&P500の比較シミュレーション

「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」と「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」に積立投資、一括投資を行った場合のシミュレーションを見てみましょう。

積立投資で比較

一括投資で比較

注意）リスクによって収益は変わる

オルカンの運用シミュレーションは、あくまで過去のデータをもとにした予測値です。実際の運用では、市場の変動によって収益は大きく変わるため、想定どおりに増えるとは限りません。

特に、過去のデータを振り返ると約10年に一度は金融ショックと呼ばれる大きな下落が発生しており、これにより資産価値が一時的に大きく減少するリスクもあります。

そのため、投資をする際はリスク対策が不可欠です。分散投資、リバランスを適宜行いながら、長期的な視点で運用を続けていくことが重要です。

目標を達成するための「必要な積立額」の計算方法

積立投資でお金を貯める時、毎月の積立額を計算するためには、以下の点を考えておくことが肝心です。

• 目標金額と運用期間
• 想定リターン

投資のモチベーションを保つためにも、目標金額と運用期間は投資を始める前に決めておきましょう。目標金額と運用期間が決まったら、毎月の積立額を計算します。積立額は想定リターンによって変化します。

例えば、「30年間で3000万円」を目標にする場合をシミュレーションしてみましょう。

ハイリターンであれば、当然ながら積立金額は少なくなりますが、リスクも高くなります。資産の変動が大きくなることを理解しておくことが大切です。

なお、積立額の算出に関しては、計算式を用いる方法もありますが、ネット上のシミュレーションを利用すれば簡単に計算できます。

シミュレーションによっては、ファンドを入力すると、想定リターンや想定リスクを自動的に反映して計算してくれるものもあります。参考として活用してみても良いでしょう。

※1（参考：つみたて(積立)投資シミュレーション | 投資信託なら三菱UFJアセットマネジメント＜計算基準日：2025年3月21日＞）
※2（参考：GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）による、市場運用開始（2001年度）以降の年金積立金の収益率（2024年度まで））

積立投資のメリットとデメリット

積立投資とは、定期的に一定の金額を投資する方法です。ドル・コスト平均法とも呼ばれることもあります。

購入時期をずらすことで、価格が高い時も安い時も購入でき、購入価格を平準化することができます。高値掴みのリスクも抑えられます。

また、少額から投資ができるため、投資初心者や大きな資金を用意しにくい人でも手軽に始められるのもメリットです。

一方、デメリットは資産が増えるスピードが遅い点です。少額ずつ投資するため、短期間で大きなリターンを狙うことは難しく、資産形成には時間がかかります。

一括投資のメリットとデメリット

一括投資とは、投資資金を一度にまとめて投じる方法です。

一括投資のメリットは市場が上昇すれば、投じたお金が大きい分、より多くの利益を受け取ることができる点です。積立投資よりも、早く資産が増える可能性があるので、まとまった資金がある人は、効率的な資産運用が期待できるでしょう。

ただし、投資のタイミングによってはリスクが高まる点がデメリットです。一括投資による運用成果は、投資のタイミングがすべてと言っても過言ではありません。

もし投資直後に市場が大きく下落すると、保有資産も減少するリスクがあります。回復にも時間がかかる可能性があるため、注意が必要です。

オルカンに投資をするなら「一括」と「積立」どっち？

オルカンは長期運用向きのインデックスファンドですが、投資方法として「一括投資」と「積立投資」のどちらが適しているかは、

• 投資期間
• リスク許容度
• 運用の目的
• 自身の資産状況

などによっても変わります。これらを総合的に考えた上で、最適な投資手法を選びましょう。

例えば、短期の値動きを気にせず、長期間じっくり運用したいなら積立投資が向いています。また、余裕資金があり、リスクが高くてもリターンを追求したい場合は「一括投資」も選択肢になるでしょう。

また、両方を組み合わせることも可能で、リスクを分散させるにはおすすめの方法です。

一括投資と積立投資の違いを理解した上で、自分に合った方法を選びましょう。

①ドル・コスト平均法

ドル・コスト平均法は、投資信託や外貨預金などを定期的に一定額ずつ購入する投資手法です。相場の変動にかかわらず投資を続けることで、自然に分散投資ができ、高値掴みのリスクを抑えられます。

価格が下がった時には多くの口数を、価格が上がった時には少ない口数を購入するため、購入価格を平均化できるのがメリットです。

一括投資のように暴落時に大きな損失を抱えるリスクが低く、長期的な資産形成に向いています。

ただし、値上がりが期待できる資産を選ぶことが重要であり、短期間で大きな利益を狙う投資法ではない点に注意しましょう。

②分散投資

投資のリスクを抑えるには分散投資が大切です。しかし「オルカンを持っていれば十分」と考えるのは早計です。

オルカンは時価総額加重型の指数に連動し、地域別の投資先では米国株の比率が約6割、またセクター別の投資先では情報技術・金融セクターが約4割を占めるなど、特定の国や業種に偏っています。

また、株式のみを対象としているため、債券などの安定資産が含まれていないことも価格変動が大きくなる要因です。

リスクを抑えるには、債券や異なる地域の株式を組み合わせることが重要です。資産の配分（アセットアロケーション）を決め、複数の金融商品を組み合わせたポートフォリオを構築することで、より安定した運用が期待できます。

オルカンに加えて、債券や異なる市場の資産を取り入れ、バランスの取れた投資を意識しましょう。

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