ケース①効果的な分散投資を行いたい

オルカンは全世界の株式に分散投資できるファンドですが、実際の投資比率は米国に偏っているため、必ずしも分散効果が十分とはいえません。

米国企業の組入比率は約50％以上となっており、米国市場に強く依存する構成になっています。

また、オルカンは為替リスクの高い新興国の株式にも投資しています、株式市場の変動に対するリスクを抑えたい場合にも債券や貯蓄型保険などの低リスク資産を組み合わせるのが有効な選択肢です。

ケース②暴落リスクに備えたい

オルカンは時価総額加重型の指数に連動しているため、時価総額の大きな米国企業への投資比率が高く、米国市場が下落した際には大きな影響を受けやすい特徴があります。

実際に、オルカンの基準価額は2024年7月に過去最高値の2万7282円（当時）を記録しましたが、8月6日には2万2688円まで約17％下落しました。

短期間での急落の要因としては、円高の進行や株式市場の乱高下が挙げられます。

オルカンは長期的な成長が期待できるファンドではありますが、市場の急変動によるリスクは避けられません。暴落時のダメージを抑えるためには、オルカン以外の資産にも分散投資を行うことが大切です。

例えば、債券などの低リスク資産をポートフォリオに組み入れることで、暴落時の影響を和らげることができます。

「オルカン1本で分散投資ができる」と考えがちですが、実際には米国依存度が高く、リスクが偏っていることを理解したうえで、資産配分を工夫することが重要です。

投資先や運用スタイルが異なる投資信託

オルカンと組み合わせる際は、異なる投資先や運用スタイルを持つ投資信託を選ぶことで、暴落リスクに備えることが重要です。

例えば、国内外の株式・債券・REIT（不動産投資信託）などに分散投資するバランスファンドは、オルカンと比べてリスクが分散されるため、相場が下落した際の影響を抑えることができます。

また、オルカンは為替リスクがあるため、為替ヘッジ付きの投資信託を併せ持つことで、円高・円安の影響を軽減することも可能です。

参考）インデックスファインドとアクティブファンド

投資信託には、大きく分けてインデックスファンドとアクティブファンドの2種類があります。

インデックスファンドは市場の代表的な指数（例：オルカンのベンチマークであるMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス）に連動した運用を行うファンドです。運用コストが低く、長期的に安定したリターンを狙いやすい特徴があります。

一方、アクティブファンドはインデックスを上回るリターンを目指し、ファンドマネージャーが銘柄を選定しながら運用する投資信託です。調査・分析にコストがかかるため信託報酬（手数料）が高い傾向にありますが、市場平均を上回るリターンを狙うことができます。

ポイントの解説

オルカンはインデックスファンドに分類されますが、運用方法が異なるアクティブファンドとの組み合わせを検討するのも一案です。

債券などの低リスクの金融商品

オルカンは株式を中心に運用されるため値動きが大きく、リスクが高いという特徴があります。そのため、リスクを抑えながら運用するには、債券や貯蓄型保険と組み合わせるのが有効です。

債券は、国や企業が資金調達のために発行する有価証券で、以下のような特徴があります。

• 満期まで保有すれば、額面金額が戻ってくる
• 定期的に利子（クーポン）を受け取れる
• 発行体（国や企業）が破綻しない限り、安定した収益が見込める

債券は、株式と比べて値動きが小さいため、オルカンと組み合わせることでポートフォリオ全体のリスクを低減できます。特に、個人向け国債や米国債などの比較的リスクの低い債券は、長期的な運用にも適しています。

関連記事

関連記事

また、貯蓄型保険は、保障と資産形成を兼ね備えた金融商品で、以下のようなメリットがあります。

• 満期や解約時に一定の金額を受け取ることができる
• 生命保険としての機能も備えているため、万一の備えとして活用できる
• 契約時に運用利率が確定することが多く、計画的に資産を増やせる

長期的な資産形成を目的とする場合は、貯蓄型保険を活用することでリスクを抑えながら安定した運用が可能になります。

関連記事

30代：リスクを取ってリターンを狙う

50代：資産を守りながら運用

投資先が偏るとリスク分散の効果を弱める

注意点

分散投資をする際は投資対象の国や地域、資産の偏りに注意することが重要です。同じ国や地域の資産に投資しても、十分な分散効果は得られません。

投資先の特徴や業種、資産の種類が分散できているかを意識しながら、適切な組み合わせを考えましょう。

注意）オルカンとS＆P500は投資対象が重複している

オルカンとS&P500に連動する投資信託（例：eMAXIS Slim 米国株式）はどちらも米国株の比率が高いという特徴があります。

注意点

S&P500は米国の優良企業約500社に投資する指数ですが、オルカンも組み入れ銘柄の半数以上が米国企業のため、両方を持っていても十分な分散投資にはなりません。

万が一、リーマンショック級の経済危機が起これば、どちらの資産も大きく下落する可能性があります。分散投資の観点から、米国以外の国や債券など異なる資産を組み入れることを検討しましょう。

投資目的や期間に応じて資産配分の変更が必要

資産の配分は、投資目的や運用期間に応じて柔軟に調整することが大切です。

長期間の運用が可能なら、リスクを取って株式の割合を増やす選択もありますが、短期間で資産を必要とする場合は、債券や貯蓄型保険などの低リスク資産の割合を増やすことを検討しましょう。

また、「資産を大きく増やしたい」「リスクを抑えて堅実に運用したい」などの目的に応じて、株式・債券の配分を調整することも重要です。

定期的にリバランスを行うことが大切

投資を続けていると、株式の値上がりなどで資産の配分バランスが変わることがあります。

例えば、当初は株式50％・債券50％のポートフォリオだったものが、株価上昇により株式70％・債券30％になってしまうと、意図せずハイリスクな状態になっている可能性があります。

定期的に資産配分を見直し、リバランスを行うことで、リスクを適切に管理することが重要です。

①自分に合った商品を選択できる

マネイロでは、多くの金融機関と提携しているため、幅広い金融商品の中から最適なものを選ぶことが可能です。

SBI証券と提携しており、ネット証券を利用しながらもプロのアドバイスを受けつつ投資を進められるのが特徴です。

②商品を選んだ後もプロがサポート

投資を始めた後、「資産が増減してどうすればいいかわからない」と不安を感じることもあるでしょう。

マネイロでは、投資開始後も無料で運用相談ができるため、継続的なサポートを受けながら運用を続けられる環境が整っています。

③運用の相談は何度でも無料

マネイロのサービスは、投資開始前だけでなく、運用後の相談も何度でも無料です。

マネイロは、顧客が納得した上で金融商品を契約した場合に、提携金融機関から手数料を受け取る仕組みになっているため、何度相談しても利用者に費用は発生しません。