①リスク

一括投資は、まとまった金額を一度に投資する方法です。積立投資のように定時購入して取得単価を平準化する効果は期待できないため、積立投資よりも基準価額の変動の影響を受けやすいといえます。

積立投資は定期的に一定の金額を投資する方法です。基準価額にかかわらず、定期的に口数を買い増していくので、取得価格が徐々に平準化されていきます。

ただし、投資初期は平準化の効果が十分ではなく、リスクがやや高くなります。長期投資により、複利効果は尻上がりに大きくなるため、リスクが徐々に軽減し、安定したリターンを得やすくなるのが特徴です。

②メリット

一括投資のメリットは、短期間の投資でも大きな運用成果が得られる可能性がある点です。

少額を毎月積み立てる積立投資に比べ、一括投資では、ある程度まとまった金額を投資する人も多いでしょう。

100万円、1000万円単位など、投資金額が大きいとリターンが大きくなるだけでなく、複利効果も実感しやすくなります。

一方、積立投資のメリットは少額でも投資できることです。長期にわたって投資を継続すれば、取得価格が平準化され、リスクを抑えた運用がしやすくなります。

③デメリット

一括投資は積立投資と比較して、一度に投じるお金が大きくなる傾向があります。

そのため、基準価額が下落する局面では、投じたお金が大きい分、含み損も大きくなりやすいのがデメリットです。含み損を抱えてしまうと、回復に時間がかかる場合もあるので注意しましょう。

一方、積立投資のデメリットは、投資初期のリスクです。運用する額が少ない投資初期は、複利効果が十分に得られず、取得単価が平準化される効果も十分ではありません。そのため、リスクが大きくなる可能性があります。

④おすすめな人

一括投資はまとまった余裕資金がある人に適しています。また、リスク許容度が高く、積極的に資産を増やしたい人、短期で利益を得たい人も一括投資に向いています。

一方、積立投資は、投資初心者や保有資産の価格変動をできるだけ抑えて運用したい人に向いています。

また、積立投資は少額から始めることが可能なので、少額投資に興味がある人、投資に振り分けられるお金が限られる人にもおすすめです。

投資期間・ リスク許容度などによって変わる

S&P500をベンチマークとする投資信託に投資をする時は一括投資と積立投資、どちらの方法でも行うことができます。

どちらが良い方法、悪い方法というより、投資する期間や自身のリスク許容度、投資経験、投資金額などを勘案して、自分に合っている方法を選ぶのがいちばん良い選択といえるでしょう。

基本的に、一括投資はまとまった資金があり、長期の投資期間を確保できる人、またリスク許容度が高い人、投資経験者に向いています。

一方、投資初心者や、売買のタイミングを自分で判断するのが苦手な人などは、まずは積立投資を検討してみましょう。

どちらの方法が良いか、自分で判断できない場合はIFAやFPといったお金の専門家などにアドバイスをしてもらうのもひとつの方法です。

ハイリスクであることを前提にして「一括」か「積立」を選ぶ

S&P500をベンチマークとする投資信託は、投資対象がほぼ米国株式です。

例えば、eMAXISSlim 米国株式（S&P500）の場合、現在の組み入れ銘柄は503社で、さまざまな業種の銘柄が含まれているものの、すべて米国の企業です。

また、一見するとリスクが分散されているようにも見えますが、他の国や地域の株式、あるいは債券やREITなど、他の資産が組み入れられているわけではありません。

リスクを軽減させるには、他の資産を組み合わせたり、時間を分散して投資をするのが基本です。そのため、当該ファンドだけを保有すること、また当該ファンドに一括で投資をすることは、ややリスクが高いといえます。

（参考：三菱UFJアセットマネジメント　eMAXISSlim 米国株式（S&P500）月報 2024年12月30日））
（参考：三菱UFJアセットマネジメント　eMAXISSlim 米国株式（S&P500）運用報告書（全体版）2024年4月25日）

長期運用を心がける

複利効果を活かして、資産を大きく増やすことができるのが長期運用のメリットです。

20年から30年以上の運用期間を確保することで、特に積立投資の場合、リスクが徐々に小さくなり、安定的にリターンを得やすくなります。

運用期間に関しては、長ければ長いほど良いので、運用はなるべく早くスタートすることをおすすめします。

リスクを抑えるために分散投資を行う

リスクを抑えるには債券やREIT、コモディティなどの資産や、日本株式など米国以外の株式に分散投資をすることがポイントです。

投資対象を分散することで、リスクが分散され、安定的な運用成果を得やすくなります。

どのような資産に分散投資をすれば良いかわからない場合は、投資のプロに相談することも一案です。

S&P500に連動した商品のみに投資をするのは要注意

投資において、ある特定の銘柄に投資すれば絶対に利益が出るということはありません。市場は常に変化しており、時代ごとにさまざまなトレンドが生まれるためです。

例えば、2024年は新NISAがスタートした年でオルカン（オール・カントリー）をはじめ、インデックス投信に注目が集まりました。S&P500をベンチマークとするインデックス投信も、買付ランキングでは今も上位に位置しています。

S&P500は、時価総額の大きい米国株式で構成されていますが、その他の米国の代表的な株価指数であるダウ平均株価と同様、右肩上がりに成長してきました。

長い目で見ると、米国経済が一貫して成長してきた証でもありますが、米国株に投資すれば間違いないという考えだけで、米国に偏重して運用するのはやや拙速です。

1つの資産や銘柄に集中投資するのはリスクを伴うので、分散投資を心がけることが大切です。

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ライフステージや市場の変化に合わせて運用する

資産運用を成功させるには、自身のライフステージや家計の状況に応じて、定期的に運用方法や方針を見直すようにしましょう。

特にリタイア間近の50代や60代は、資産を増やすことも大切ですが、同時に保有資産を減らさない運用も重視する必要があります。

市場が大きく変化する場合に備え、資産の保有割合は定期的に確認し、場合によっては債券の保有割合を高めたりすることも検討しましょう。