NISAの非課税の仕組み

通常、金融商品から得られた利益には、20.315%の税金がかかります。しかし、NISA口座を利用して得られた利益については非課税となります。

例えば、投資元本が120万円で、売却時の評価額が170万円の場合、通常、売却益の50万円に対して20.315%の税金がかかります。

NISA口座を利用すると利益に対する税金は非課税となり、約10万円の節税となります。

NISAは18歳以上であれば利用可能

NISAは18歳以上（※）の成人が利用できる制度です。18歳以上であれば口座を開設して、いつでも運用をスタートすることが可能です。

特に新NISAでは口座開設期間が恒久化されるため、成人であれば年齢に関係なく、さまざまな年代の人が活用できる制度となっています。

※非課税口座を開設する年の1月1日時点
※参考：新NISAのあらまし｜国税庁

変更点①仕組み

旧NISAのつみたてNISAと一般NISAは、どちらか一方の制度しか利用できない仕組み（※）でしたが、2024年からの新NISAでは、つみたて投資枠と成長投資枠の両枠の併用が可能になっています。

※つみたてNISAと一般NISAを1年単位で変更することは可能
※参考：つみたてNISAの概要 ： 金融庁

つみたて投資枠とは

つみたて投資枠とは、年間120万円までの積立投資が可能な非課税枠のことです。

新NISAの生涯投資上限額は1800万円なので、仮に、つみたて投資枠のみを利用して、年間120万円を積み立てると15年で上限に達することになります。

投資対象商品は、旧NISAのつみたてNISAと同様に、長期・積立・分散投資に適した一定の投資信託の中から選ぶことになっています。

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成長投資枠とは

成長投資枠とは、年間で240万円まで投資ができる非課税枠のことです。まとまったお金を一括投資するだけでなく、積立で利用することも可能です。

成長投資枠では、投資信託だけでなく国内外株式、REITなども対象となり、つみたて投資枠で購入できる商品よりも選択肢が多いのが特徴です。

ポイントの解説

また、新NISAの生涯投資上限額は1800万円ですが、そのうち1200万円までを成長投資枠として利用できます。

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ポイント：つみたて投資枠と成長投資枠は併用可能

新NISAでは成長投資枠とつみたて投資枠の併用が可能です。

投資初心者で少額からコツコツ積立をスタートしたい人はつみたて投資枠を活用すると良いでしょう。

また、まとまった資金があり、多くの投資商品から選びたい人は成長投資枠の活用も一案です。

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変更点②年間投資可能額（年間投資枠）

2024年からの新NISAでは、年間投資可能額（年間投資枠）が、つみたて投資枠は120万円、成長投資枠は240万円に拡大されています。

さらに、両枠の併用により、毎年360万円までの投資が可能になりました。

変更点③生涯投資上限額（非課税保有限度額）

生涯投資上限額（非課税保有限度額）とは、一生涯で投資できる限度額のことです。

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ポイント：新NISAでは非課税枠が復活する

新NISAでは、生涯投資上限額が1800万円となっていますが、保有商品を売却することにより、一度使用した非課税投資枠を再利用することができる仕組みが採用されています。

新NISAの非課税枠は売却した翌年以降に復活し、取得価格分の枠が再利用できるようになります。これにより、実質的には累計投資額が1800万円以上になる可能性もあります。

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変更点④⑤非課税保有期間・投資可能期間

旧NISAの非課税保有期間は、つみたてNISAで20年、一般NISAでは5年に定められていましたが、新NISAではこれが無期限になります。

また、投資可能期間が恒久化され、旧NISAよりもさらに長期的な資産形成が可能になりました。

旧NISAと新NISAは分離扱いで口座は併用が可能

2023年までの旧NISAと2024年からの新NISAは分離扱いとなります。したがって、旧NISAを保有しながら、新NISAでの投資も可能になります。

注意点

ただし、旧NISAで新規の投資はできません。また、つみたてNISA、一般NISA、それぞれ非課税保有期間が決められている点は注意しておきましょう。

ポイント：ロールオーバーはできない

ロールオーバーとは？

非課税保有期間が終了した枠の資産を新たな枠に移管して、引き続き非課税で保有すること

旧NISAで投資した金融商品については、新NISAへロールオーバーすることはできません。

ポイント：ジュニアNISAの資産は18歳まで保有できる

ジュニアNISAの終了により、2024年以降に非課税保有期間が終了する資産については、新たに設定される「継続管理勘定」に自動的に移管され、成人するまで非課税のまま保有できます。

新規の買付はできませんが、途中での売却は可能です。

非課税期間中に成人となった場合、期間終了後、資産はそのまま課税口座（特定口座など）に移管されます。

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メリット①配当金や分配金、売却益が非課税

通常、運用して得られた利益に対しては、20.315%の税金がかかります。しかし、新NISAを利用して投資を行った場合、配当金や分配金、売却益は非課税扱いになります。

旧NISA、新NISA共に、利益のすべてを受け取ることができるため、効率的な運用が可能になります。

メリット②初心者でも少額から積立投資ができる

旧NISAと同様に、新NISAでも少額からの積立投資が可能です。ネット証券など、金融機関によっては100円から積立投資ができる場合もあります。

日々の価格変動など、投資リスクが気になる運用初心者は、少額からスタートして、投資に慣れてきたら積立額を増額するのもひとつの方法です。

メリット③いつでも引き出しができる

NISA口座で保有している資産は、いつでも売却して引き出すことができます。銀行口座に売却資金が振り込まれるまでに多少時間が必要ですが、流動性を確保しながら投資を行うことができます。

ただし、投資にはリスクがあるため、元本保証はありません。万が一に備えるお金は用意しておき、投資は余裕資金で行うように心がけましょう。

メリット④1800万円まで投資ができる

新NISAの生涯投資上限額は1800万円で、そのうち成長投資枠として利用できるのは1200万円までです。

一方、年間の投資枠は合計で360万円（つみたて投資枠の年間投資上限額120万円、成長投資枠の年間投資上限額240万円）となっており、仮に上限額の360万円を毎年投資すると、最短5年で生涯投資上限額を使い切る計算になります。

メリット⑤非課税保有期間・投資可能期間を気にせず運用ができる

旧NISAで運用する資産に関しては、非課税で保有できる期間に限度があり、つみたてNISAでは20年、一般NISAは5年と定められています。

一方、新NISAは非課税保有期間や投資可能期間に制限がないため、期間を過度に気にすることなく、投資を行うことができます。

デメリット①元本割れを起こす可能性がある

元本割れとは？

投資した金融商品の価格が買付時の金額よりも下回ること

例えば、100万円分の株式を購入後、価格が50万円まで下落すると、含み損を抱えていることになり、元本割れをしている状況になります。

NISAで選ぶことができる商品は、投資信託やETF、株式などのリスク性商品です。投資において価格変動は日常的に起こることであり、特に投資初期は元本割れをしやすくなります。

デメリット②自分で判断する場面が多い

NISAをいざ利用しようとすると、金融機関選びから、口座開設の手続き、金融商品の検討や購入、運用状況の確認など、自分ひとりで判断しなければならない場面が多くなります。

これらは、特に投資初心者にとって難しい作業です。売却のタイミングなど、他の人のアドバイスを参考にしたい場合は、IFAやFPなど専門家の提案を聞いてみるのも一案です。

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デメリット③売却タイミングが難しい

NISAは投資初心者も利用しやすい反面、金融機関や銘柄選び、売却のタイミングなど、自分で判断しなければならないことが多い制度です。

特に、新NISAでは非課税保有期間が無期限化されたことにより、保有期間の期限がなくなりました。

長期投資に適した制度に変わった一方で、運用の区切りがなくなったことで、人によっては旧NISAよりも売却判断が難しくなったと感じるかもしれません。

短期間で利益を得たい人

ハイリスク・ハイリターンを狙って、短期間で利益を得たい人もいるかもしれませんが、そもそもNISAは短期的な取引に不向きな仕組みです。

長期的な資産形成を目的とした制度なので、デイトレードなどを含む、短期間の取引には活用しにくいでしょう。

余裕資金がない人

余裕資金がない状況で投資をスタートしてしまうと、急にお金が必要になった場合、やむを得ず投資を止めて、資産を売却せざるを得ない事態になる可能性があります。

この場合、投資した資金は日々価格が変動しているため、売却のタイミングによっては損をすることもあります。

投資を始める時は、万が一のためのお金はしっかりと準備しておき、余裕資金で投資を行うようにしましょう。

絶対に元本割れをしたくない人

「絶対に元本割れをしたくない」と考える人は、NISAをスタートすることを再検討した方が良いかもしれません。

NISAでは投資信託や株式等にお金を投じることになりますが、投資したお金は市況に応じて日々上下します。

時には含み損を抱え、元本を下回る状態が続くこともあります。

元本割れをすることが心理的な負担になりそうな人は、まずは預貯金や低リスクの日本国債などを検討するのも一案です。

投資目的とリスク許容度と照らし合わせる

どのような商品を選んで投資をするかは、自分の投資目的やリスク許容度に照らし合わせて決めていきます。

投資目的がわかれば、目標とする金額や運用可能な期間が決まり、リスク許容度と合わせて適切な配分や商品を選択しやすくなります。

実際には、国内株式、外国株式、国内債券、外国債券などを組み合わせて、自分の目標が達成できる配分を考えていくことになります。

これを「アセットアロケーション」といいます。

注意したいのは、リスクを回避しようとすればするほど、期待していた投資効果が得られない場合がある点です。

証券会社などのシミュレーションを活用したり、自分で計算してみるのも良いでしょう。

長期的に成長が期待できそうな資産を選ぶ

投資する資産は、長期的な成長が期待できる資産を選ぶことが大切です。特に年齢が若い場合は、運用期間を長く確保できるため、商品を選ぶ時は意識しておくと良いでしょう。

例えば、MSCIワールドインデックスなど世界株式の指数動向を見ると、1970年から現在に至るまで、変動はあるものの、右肩上がりに価格が上昇していることがわかります。

過去の実績は将来を保証するものではありませんが、このような資産に投資をすれば、自身の資産も同じように成長していく可能性が高くなります。

純資産残高を参考にする

純資産残高とは？

投資信託（ファンド）が保有する株や債券など、資産の時価評価額のこと

投資家の増加などで拠出される金額が増えたり、ファンドが保有している株式や債券などの価格が上昇したりすると、一般的に純資産残高は増加します。

純資産残高が多ければ良いというわけではありませんが、純資産残高が極端に少ないファンドに関しては、効率的な運用が難しくなり、償還日を待たずに繰り上げて償還されることもあります。

運用成績だけでなく投資家からの人気も反映される側面もあるため、残高額はもちろんのこと、残高の推移も参考にしてみると良いでしょう。

手数料や費用を確認する

投資信託を運用すると、保有期間中は信託財産から毎日差し引かれる「信託報酬」と呼ばれる手数料が必要になります。

つみたて投資枠で選べる投資信託は、信託報酬が低めに設定されていますが、銘柄ごとに手数料は異なるので確認しておくと安心です。

投資信託を保有している限り、信託報酬は発生し続けます。手数料は運用成果に直接影響があるため、目論見書やホームページなどで事前にチェックしておきましょう。

NISAとiDeCoは併用できる

NISAかiDeCoかどちらを活用した方が良いか迷う人もいるでしょう。運用益が非課税という面は同じですが、各種控除や投資できる商品などに違いがあります。

NISAとiDeCoは併用が可能で、投資の目的や目標金額を考えると、併用がベストとなることもあります。

それぞれのメリット・デメリットを改めて比較し、検討してみましょう。

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NISAは下落・暴落時に始めても問題ない

まとまったお金を投資する場合は、ある程度投資を行うタイミングを考える必要があります。

一方、積立投資の場合はコツコツ長期積立をしながら、購入単価を平準化することができるため、下落や暴落時、価格上昇の局面でも関係なく始めることができます。

日々の価格変動に一喜一憂することなく、長期積立投資を実践することを心がけましょう。

資産運用の相談なら「マネイロ」

資産運用や投資についての相談なら、「マネイロコンシェル」がおすすめです。

投資が初めての方、運用に関する悩みを持っている方、投資に関する知識が不足していると感じる方は、ぜひ相談してみましょう。

マネイロコンシェルは全員がIFA（独立系ファイナンシャルアドバイザー）であり、さまざまな金融機関で豊富な経験を積んでいるお金のプロです。

「働く世代」を中心にオンライン相談（カメラオフ可）も実施中で、何度でも無料で相談できます。

相談者の意向に沿った提案やアドバイスが受けられるので、安心して相談できるでしょう。

SBI証券

SBI証券では、国内株式売買、海外ETF株式買付、投資信託売買の取引手数料が無料です。そのため、NISAの特徴である非課税のメリットを、最大限に活用できます。

また、三井住友カードと提携しているため、一度設定してしまえばクレジットカードで投資信託を毎月自動で積み立てることが可能。もちろん、Vポイントを貯めることもできます。

コストをかけずにNISAを始めたい方に、おすすめの証券会社です。

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楽天証券

楽天グループのサービスを活用している人であれば、楽天カードでのクレカ積立もできるため、資産運用をしながらポイントを貯められます。

さらに、貯めたポイントで商品を買い付けることもできるので、投資初心者の方でも気軽にはじめられるのも魅力の1つです。

また、楽天証券で口座開設をすると、日経テレコンが無料で読めるため、情報収集もしやすいのも嬉しいポイントです。

つみたてNISA口座は1つしか選べませんが、総合証券口座の開設は複数できます。
SBI証券、楽天証券2つを開設し、「使いやすい方でつみたてNISA口座をつくる」という方法もあります。