S＆P500とは

S&P500とは？

米国株S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスLLCが公表している米国の代表的な株価指数の1つ

ニューヨーク証券取引所やナスダックなど、米国を代表する株式市場に上場・登録されている約500社の銘柄で構成されており、米国市場全体の値動きを表す指数となっています。

また、S&P500は「時価総額加重平均型」という方法で株価指数を算出しており、時価総額の大きい銘柄の値動きに影響を受けやすいという特徴があります。

主な投資先

S＆P500は以下のような選定基準をもとに構成銘柄が組まれています。

• 米国企業であること
• 時価総額が一定以上であること
• 四半期連続で黒字利益を維持していること
• 一定の流動性があること

など
 
上記の条件をもとに2024年5月時点では、マイクロソフトやアップル、エヌビディアなどの企業が構成上位10銘柄に含まれています。

また、組み入れ業種の割合はソフトウェア・サービスや半導体・半導体製造装置の業種が多いのも特徴の一つです。

S＆P500が人気の理由

S＆P500が人気の理由として、以下のように考えられます。

米国の経済力が高い

S&P500は、米国株式市場の時価総額の約80％をカバーしており、米国経済の好不調や景気の動向を反映しています。

米国は経済大国とも言われ、米国の企業に投資をすることで高い経済成長力の恩恵を受けることも期待できます。

実際、1982年から2024年までのS&P500と日経平均のパフォーマンスを比較してみると、日本経済は成長が伸び悩んでいますが、米国経済は右肩上がりに成長しているのがわかります。（※）

※（参考：米国株式と米国を除く主要国株式の年間騰落率差｜野村アセットマネジメント）

ポイントの解説

リーマンショックやコロナショックなど相場が大暴落するような場面を何度も乗り越えて、成長を続けているという点がS&P500の魅力の1つでもあります。

全世界株式と同様に知名度が高い

昨今、人気の投資信託として名前を聞くことの多い全世界株式ですが、S&P500も投資家の間では知名度が高いです。

それは、米国のGDPが世界全体のGDPの約4分の1を占めており、世界経済に与える米国の経済動向の影響力が大きいためです。

米国を代表する企業約500社に投資をするS&P500は、世界経済の先行指標としても重視されています。

（参考：主要経済指標｜経済局国際経済課）

注意点①米国株に投資をするためリスクがとても高い

S&P500の投資先は主に米国株になります。米国株に投資を行うことは以下のようなリスクがあるため、注意が必要です。

株価変動リスク

S&P500に投資すると、米国の経済成長の恩恵が期待できますが、将来同じような経済成長が続くかはわかりません。

過去には、リーマンショックやコロナショックなど一時的な下落相場がありましたが、それでも米国市場は右肩上がりに成長しました。しかし、将来的には米国市場全体が冷え込み、経済成長が停滞する可能性もあります。

注意点

現在経済大国とされる米国でさえ、経済成長が停滞するかどうかわからない不確実なリスクがあることを認識しておきましょう。

為替変動リスク

S&P500は、米国の株式に投資をするため為替の影響を受けます。購入時に比べて売却時に円高が進んでいると、資産は目減りしてしまいます。

為替は経済情勢や金融政策の変化などを要因に変動するため、最新のニュースを常にチェックして為替の動向を確認する必要があります。
 

注意点②米国市場が今後も成長し続けるとは限らない

米国の株式に投資をするうえで「米国は将来も高い経済成長が期待できる」と盲信することは避けましょう。

なぜなら、市場は常に変化するためです。

＜引用：グローバリゼーションによる世界経済の発展｜経済産業省＞


例えば、1980年から2000年代の世界のGDPランキングで米国は1位、2位が日本、ドイツは3位でした。

しかし2024年の現在、米国はこれまで通り1位ですが、日本は4位まで転落しています。（※）また、経済産業省の「グローバリゼーションによる世界経済の発展」によると、2040年の世界のGDPランキングでは、1位が中国、2位がインドとなり、米国は3位に後退するという予測も出ています。

このように、今は高い経済成長力が期待される米国も、20年後には他の国に経済力を抜かれる可能性が十分に考えられます。

したがって、現時点での経済成長力だけを見て「米国に投資すれば安心」と過信することは避けましょう。

※（参考：IMFの2024年4月「世界経済見通し」）

①長期運用は不可欠

長期運用を行うことで、リスクを抑えた投資と安定的なリターンを期待できます。

また、運用期間が長くなるほど複利効果を活かした運用が望めるため、資産を雪だるま式に大きく増やすことが期待できます。

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②リスクを抑えるために分散投資を行う

株式以外の金融商品、例えば債券や貯蓄型保険など、異なる性質を持つ複数の資産を保有し、分散投資を行うことはとても大切です。

複数の資産を保有する際には、資産のバランスも重要です。どのようなバランスでどの資産を保有すれば良いかわからない場合は、運用の専門家に相談することをおすすめします。

③市場やライフステージの変化に合わせて運用をする

資産運用は、個々のライフステージや株式市場の状況に応じて柔軟に対応することが不可欠です。

例えば20代や30代の場合は定年までの時間があり、運用期間も長期間にわたるため、ハイリスクな金融商品を活用して積極的に資産を増やす運用がおすすめです。

一方、50代や60代になるとセカンドライフが近づいているので、比較的リスクの低い運用方法を選択するなど、資産を守りながら運用することが必要になります。

さらに、市場は予測不能な大きな変化を起こす可能性があるため、市場の変動に柔軟に対応する運用戦略を心がけることも大切です。

Q.S&P500に投資するにはどうすれば良い？

S&P500に投資する方法は主に以下の3つがあります。

1. 国内ETF（上場投資信託）

国内ETFとは？

国内の金融商品取引所に上場している投資信託のこと。証券会社で総合口座を開けば誰でも投資が可能

日本円で取引ができるため、手続きの流れがわかりやすいという特徴があります。

2. S&P500に連動した海外ETF

海外ETFとは？

海外の証券取引所に上場している投資信託のこと。米国株式を購入できる証券会社の口座を用意すれば購入が可能

また、投資信託を保有する時にかかる「信託報酬」よりも、海外ETFの保有コストにあたる「経費率」の方が低い傾向にあるため、コストを抑えた運用が期待できる点が特徴です。

Q.S＆P500はどれを買うべき？

S&P500に連動するインデックス投信は複数あるため、どれを選ぶか迷う場合は、「手数料」や「純資産残高」などを比較して検討するのが良いでしょう。

特に手数料は金融機関によって大きく異なります。購入時、運用中、売却時にかかる手数料がいくらかを商品ごとに比較しましょう。

Q.S＆P500と全世界株式（オルカン）、どっちが良い？　

人気の投資信託ランキングで名前が上がるS&P500と全世界株式（オール・カントリー、通称オルカン）ですが、投資対象が異なるため運用成果にも違いがあります。

また、どちらにも以下のようなメリット・デメリットがあります。

全世界株式では世界中の代表的な企業に投資をすることができます。一方、S&P500の場合は米国の株式市場に上場している企業に投資します。

S&P500の投資先は米国株に限定されているため、全世界株式よりもリスクが高くなります。リスクをできるだけ抑えたい場合は、米国株よりも分散効果が期待できる全世界株式の方が良いでしょう。

注意点

ただし、株式市場は常に変動します。全世界株式やS&P500だけを保有していれば十分というわけではありません。

リスクを分散させるために、債券や他の種類の投資信託を組み合わせて、バランスの取れたポートフォリオを作ることが大切です。

自分の投資の目的やリスク許容度などに合わせて選びましょう。

選ぶ前に：投資の目的を明確にする

投資信託を選ぶ際は、まず投資目的と目標を決めましょう。「老後の資金準備」など目的を定めると、具体的な時期や目標金額を設定しやすくなります。

次に、目標金額を達成する目処を立てます。目標達成までの期間や、毎月どのくらいの金額を投資すれば良いか、どの金融商品を活用するべきかなど、具体的な計画が立てやすくなります。

具体的な運用計画を立てるためにも、投資目的を明確にさせることが大切です。

投資信託の基本の選び方

投資信託の選び方で悩んでいる人は、以下の5つのポイントを参考にしましょう。

④投資対象の特徴等・リスク・リターン

ファンドを選ぶ際には、投資信託の特徴やリスク、リターンを理解しておきましょう。これによって、運用中に市場が一時的に下落しても冷静に対応でき、長期的な運用が可能になります。

投資の基本である長期運用を実現するためにも、投資信託の特徴やリスクを事前にしっかり把握しておきましょう。

ケース1.リスク許容度

運用途中で一時的に資産が大きく減っても、積極的に運用して資産を大きく増やしたい人は、リスク許容度が高いと言えます。

そのため、値動きの大きい株式投資信託など、リスクが高い分、ある程度利益が期待できる株式型の投資信託が適しているでしょう。

一方、資産を増やしたいけれど値動きが大きすぎるのは不安な人には債券型の投資信託など、リスクを抑えた投資信託がおすすめです。

自分のリスク許容度がわからない場合は、例えば、「100万円を投資して一時的に50万円まで減ったときに耐えられるかどうか」等をイメージしてみるのも良いでしょう。

ケース2.年代別

年代別の投資信託の選び方は以下のとおりです。

ケース3.iDeCo

iDeCoは、自分で将来の年金を準備するための私的年金制度です。掛金を拠出して運用し、老後の資産形成をサポートします。

iDeCoで選べる金融商品には「元本確保型」と「元本変動型」の2種類があります。

元本確保型は定期預金や保険商品など、元本が保証されている安全性の高い商品を選択できます。

一方、元本変動型の商品は運用によって資産を増やすことが期待できる投資信託があります。投資リスクがあるため、元本保証ではありません。

ただし、iDeCoは運用期間中に毎月手数料がかかります。そのため、元本確保型の金利の低い定期預金などで運用すると運用利回りが低く、手数料によって利益が減る可能性があるため注意しましょう。

ケース4.NISA

NISA（少額投資非課税制度）は少額から投資ができ、得られた利益が非課税になる投資制度です。

NISAには「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2つの投資枠があり、それぞれ選べる商品の種類が異なります。

つみたて投資枠では、投資信託やETFが選択可能です。金融庁が定めた一定の条件をクリアした投資信託が取り扱われており、今後投資を始める初心者にとって安心できるラインナップとなっています。

一方、成長投資枠では、つみたて投資枠で選べる投資信託やETFに加えて、株式やREIT（不動産投資信託）にも投資できます。

選べる商品の種類が広く、より積極的な運用を目指すアクティブファンドなども含まれています。

以下は、ケース別の投資信託選びの一例です。

上記の選び方はあくまで一例です。投資目的やリスク許容度に合わせて商品を検討しましょう。