投資信託とは？初心者にもわかる仕組み

投資信託は、投資家、運用会社、信託銀行の3つの機関が連携して運営されています。

1. 投資家： 資金を提供する主人公です。
2. 販売会社（証券会社や銀行）： 投資家と投資信託をつなぐ窓口となり、商品の販売や口座管理を行います。
3. 運用会社： 投資家から集めた資金をどの資産（株式や債券など）に投資するかを決定し、売買の指示を出します。
4. 信託銀行： 運用会社の指示に基づき、実際の売買や資産の保管・管理を行います。

役割がそれぞれ分かれているため、万が一いずれかの会社が破綻しても、投資家の資産は法的に保護される仕組みになっています。

個人では難しい多様な資産への分散投資を、一つの商品を購入するだけで実現できるのが投資信託の大きな特徴です。

初心者に投資信託がおすすめな3つの理由

投資信託が資産運用の初心者におすすめされるのには、主に3つの理由があります。

3. 自動的に分散投資ができる

一つの投資信託には、国内外の多数の株式や債券などが含まれています。これにより、一つの商品を購入するだけで自然と投資先が分散され、価格変動のリスクを低減させる効果が期待できます。

「卵は一つのカゴに盛るな」という投資の格言を手軽に実践できます。

関連記事

2026/02/12

#初心者向け

投資信託の見方を初心者向けに解説｜基準価額から運用レポートまで今日から使える確認方法

投資信託で得られる2種類の利益

投資信託で得られる利益には、主に「値上がり益（キャピタルゲイン）」と「分配金（インカムゲイン）」の2種類があります。

2. 分配金（インカムゲイン）

投資信託の運用によって得られた収益の一部を、決算時に投資家に還元するお金のことです。毎月分配されるタイプや、年に1〜2回分配されるタイプなど、商品によって方針は異なります。

ただし、長期的な資産形成を目指す初心者の方には、分配金を受け取らずに自動で再投資する「再投資型」の商品が推奨されます。

利益が元本に組み入れられ、その合計額に対してさらに利益が生まれる「複利効果」を最大限に活用できるため、効率的に資産を増やせる可能性が高まります。

ステップ1：証券会社で口座を開設する

投資信託を始めるには、まず金融機関で専用の口座を開設する必要があります。銀行や郵便局でも購入できますが、初心者の場合は手数料が安く、商品のラインナップが豊富なネット証券がおすすめです。

ネット証券は、スマートフォンやパソコンから24時間いつでも申し込みが可能です。口座開設に必要なものは以下の通りです。

• 本人確認書類： 運転免許証やマイナンバーカードなど
• マイナンバー確認書類： マイナンバーカードまたは通知カード
• 銀行口座： 入出金に使用する金融機関の口座

口座開設の手順は、Webサイトの申込フォームに必要事項を入力し、本人確認書類をアップロードするだけです。審査に通過すれば、通常は数日から1週間程度で口座開設が完了し、取引を開始できます。

ステップ2：NISA口座を開設する（税制優遇を活用）

証券口座の開設と同時に、NISA（ニーサ）口座の開設も申し込みましょう。NISAは「少額投資非課税制度」のことで、その口座内で得た投資の利益（値上がり益や分配金）には税金がかからないという大きなメリットがあります。

通常、投資の利益には約20％の税金がかかりますが、NISA口座を利用すればその分をまるごと再投資に回せるため、効率的な資産形成が可能です。

2024年から始まった新NISA制度には、以下の2つの非課税投資枠があります。

• つみたて投資枠： 年間120万円まで。長期・積立・分散投資に適した一定の投資信託が対象。
• 成長投資枠： 年間240万円まで。上場株式や投資信託など、比較的幅広い商品が対象。

投資初心者の場合は、まずは金融庁の基準を満たした投資信託が対象となる「つみたて投資枠」から始めるのがおすすめです。

ステップ3：投資信託の商品を選ぶ

口座開設が完了したら、いよいよ投資する商品を選びます。

数千本ある投資信託の中から最適な一本を見つけるのは大変ですが、初心者の場合は以下のポイントで絞り込むのがおすすめです。

投資対象で選ぶ：成長が期待できる投資先を選ぶ

投資信託を選ぶ際は、まず「どこに投資している商品か」を確認することが重要です。

初心者の場合は、特定の企業や国に偏らず、世界全体や主要な株式市場に分散投資できる商品を選ぶと、リスクを抑えやすくなります。

ポイントの解説

成長が期待できる投資先であっても、短期的な値動きは避けられないため、長期的な視点で安定した成長が見込める投資対象を選ぶことがポイントです。

関連記事

2025/10/10

#初心者向け

NISAで銘柄はいくつ買うべき？プロが最適な選び方と分散投資のコツを徹底解説

ステップ4：積立設定をする

購入する商品が決まったら、次に「積立設定」を行います。積立投資とは、毎月決まった日に決まった金額を自動的に買い付けていく方法です。

積立投資には、「ドルコスト平均法」という大きなメリットがあります。これは、価格が高い時には少なく、安い時には多く買い付けることになるため、平均購入単価を平準化させる効果がある手法です。

高値掴みのリスクを抑え、感情に左右されずに淡々と投資を続けられるため、初心者の方に適しています。

積立金額は、自分・自身の家計に無理のない範囲で設定することが欠かせません。多くのネット証券では月々100円から設定できますが、まずは月1万円程度を目安に始めてみましょう。慣れてきたら、徐々に金額を増やしていくのが良いでしょう。

証券会社のWebサイトやアプリから、「積立買付」のメニューを選び、商品、金額、買付日などを設定すれば完了です。

ステップ5：定期的に確認しながら長期保有する

積立設定が完了したら、後は基本的に「ほったらかし」で問題ありません。投資信託は、5年、10年、20年といった長期的な視点で資産を育てていくのが基本です。

日々の基準価額の変動に一喜一憂する必要はありません。むしろ、頻繁に確認しすぎると、一時的な下落に不安を感じて売却してしまう「狼狽売り」につながる可能性があります。

運用状況の確認は、年に1〜2回程度で十分です。その際に、自分の目標に対して順調に進んでいるか、資産のバランス（ポートフォリオ）が崩れていないかなどをチェックしましょう。

もし資産のバランスが崩れている場合は、元の比率に戻す「リバランス」という作業を検討することもありますが、初心者の場合はまず長期で保有し続けることを最優先に考えましょう。

ベンチマーク・過去の運用実績

投資信託を選ぶ際は、まずベンチマーク（連動を目指す指数）を確認しましょう。インデックス型の場合、ベンチマークと同じような値動きができているかが重要です。また、過去の運用実績は将来を保証するものではありませんが、長期間にわたって安定した運用ができているかを確認する材料になります。

手数料

投資信託には、信託報酬などの手数料がかかります。手数料は運用期間が長くなるほど差が出やすいため、初心者はできるだけ低コストの商品を選ぶのが基本です。特に長期・積立投資では、手数料の違いが将来の資産額に影響します。

投資対象の特徴・リスク・リターン

投資信託ごとに、株式中心なのか、債券を含むのかなど、投資対象の特徴は異なります。一般に、リターンが高い商品ほど価格変動も大きくなります。自分がどの程度の値動きに耐えられるかを考え、リスクとリターンのバランスが合った商品を選ぶことが大切です。

純資産残高

純資産残高は、その投資信託に集まっている資金の規模を示します。一定以上の純資産残高がある商品は、運用が安定しやすく、途中で運用が終了するリスクも比較的低くなります。初心者は、極端に残高の少ない商品は避けるのが無難です。

短期的な値動きに一喜一憂しない

投資を始めると、日々の基準価額の変動が気になってしまうものです。しかし、投資信託の運用は長期戦です。短期的な価格の上下に心を乱されてはいけません。

市場は常に変動しており、一時的に資産がマイナスになることは珍しくありません。暴落が起きた際に慌てて売却してしまう「狼狽売り」は、初心者が陥りやすい失敗の一つです。歴史的に見れば、株式市場は暴落を乗り越えて成長を続けてきました。

大切なのは、市場が良い時も悪い時も淡々と積立を継続し、長期的な視点で資産の成長を待つことです。

運用状況の確認は年に数回程度にとどめ、普段は「ほったらかし」にしておくくらいの心構えが丁度良いでしょう。

生活費や緊急資金には手をつけない

投資は、あくまで「余裕資金」で行うのが大原則です。日々の生活費や、病気・怪我、失業といった不測の事態に備えるための緊急資金（生活防衛資金）を投資に回してはいけません。

一般的に、生活費の半年分から1年分程度を、すぐに引き出せる預貯金として確保しておくことが推奨されます。この生活防衛資金があることで、万が一の時にも投資資産を売却せずに済み、精神的な余裕を持って長期投資を続けることができます。

投資を始める前に、まずは自分・自身の家計を見直し、生活防衛資金を確保した上で、それでも残る余裕資金の範囲内で投資計画を立てましょう。

複数の商品に分散しすぎない

「分散投資が重要」と聞くと、たくさんの商品に投資した方が良いように思えるかもしれません。しかし、初心者の方は、投資先を1〜3本程度に絞ることをおすすめします。

多くの商品を保有しすぎると、それぞれの値動きや特徴を把握するのが難しくなり、管理が煩雑になります。また、似たような値動きをする商品を複数持っていても、期待するほどの分散効果は得られません。

例えば、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」のような全世界株式インデックスファンドは、それ1本で世界中の数千の銘柄に分散投資されています。そのため、基本的にはこの1本だけでも十分に分散効果は得られます。

まずはシンプルなポートフォリオで始め、投資に慣れてから、必要に応じて他の資産クラスの商品を追加していくのが良いでしょう。

※上記は一例であり、特定の商品の購入を推奨するものではありません

Q1. 投資信託はいくらから始められますか？

A. 多くのネット証券では、月々100円から積立投資を始めることができます。

個別株のように数十万円単くらいのまとまった資金は必要なく、お小遣い程度の金額からでも気軽にスタートできるのが投資信託の大きな魅力です。

もちろん、100円の投資で得られるリターンもごくわずかです。しかし、「まずは投資を体験してみたい」「慣れるまでは少額で」という方にとっては、低いハードルで始められます。

資産形成を本格的に考えるなら、まずは月々5000円〜1万円程度を目安に始めて、慣れてきたら徐々に金額を増やしていくのが現実的なプランと言えるでしょう。

Q2. 投資信託で損をすることはありますか？

A. はい、損をする（元本割れする）可能性はあります。

投資信託は預貯金と異なり、元本が保証されている金融商品ではありません。投資先の株式や債券の価格が下落すれば、それに伴い投資信託の基準価額も下落し、購入した金額を下回ることがあります。

しかし、リスクを過度に恐れる必要はありません。

• 長期投資： 長い時間をかけることで、一時的な下落を乗り越えて資産が回復・成長する可能性が高まります。
• 分散投資： 複数の資産に投資することで、一つの資産が値下がりしても他の資産でカバーし、全体のリスクを抑えます。
• 積立投資： 定期的に一定額を買い続けることで、高値掴みのリスクを減らせます。

これらの「長期・分散・積立」という投資の基本原則を守ることで、損失のリスクを大幅に低減させることが可能です。

過去の実績では、これらの原則を守って長期運用を行った場合、元本割れのリスクを軽減できる傾向にあります。

関連記事

2025/04/03

#初心者向け

投資信託で大損する可能性は？プロが教える対策と損失後の運用方法を初心者向けに解説

Q3. NISAと特定口座、どちらで始めるべきですか？

A. 結論からいうと、まずはNISA口座から始めるべきです。

NISA口座は、投資で得た利益が非課税になるという大きなメリットがあります。一方、特定口座や一般口座で得た利益には約20％の税金がかかります。

2024年から始まった新NISAでは、年間で最大360万円（つみたて投資枠120万円＋成長投資枠240万円）まで投資が可能です。生涯にわたる非課税保有限度額も1800万円と大きく、ほとんどの人の投資額をカバーできます。

したがって、投資を始める際はまずNISA口座を優先的に利用し、その非課税枠を使い切って、さらに投資をしたい場合に特定口座の利用を検討する、という順番で考えるのが合理的です。

証券口座を開設する際には、NISA口座も同時に申し込むようにしましょう。

関連記事

2025/12/22

#初心者向け

投資信託とNISAの違いとは？併用は可能？比較図と今さら聞けない疑問にプロが回答