旧NISAとの違い

2023年までの一般NISAでは非課税保有期間は5年でしたが、2024年からの新NISA（新しいNISA）では無期限化されています。そのため、より長期的な資産形成が可能となりました。

また、年間投資可能額は120万円から240万円に大幅に増えました。

投資可能期間も恒久化されており、年齢問わずいつでも投資がスタートでき、期限なく長期投資ができます。

成長投資枠とつみたて投資枠の違い

新NISAでは成長投資枠とつみたて投資枠の2つがあり、旧NISAの一般NISAは新NISAの成長投資枠、旧NISAのつみたてNISAは新NISAのつみたて投資枠に仕組みが引き継がれています。

成長投資枠は年間投資可能額が240万円、つみたて投資枠は120万円で、生涯投資上限額は合計で1800万円となっており、うち成長投資枠で使用できるのは1200万円までです。

投資対象商品について、成長投資枠では上場株式・投資信託等で、つみたて投資枠は長期積立分散投資に適した一定の投資信託が対象となっています。

成長投資枠ではつみたて投資枠の投資対象品の購入も可能です。

成長投資枠とつみたて投資枠は併用可能

成長投資枠とつみたて投資枠は、年間投資上限額がそれぞれ240万円と120万円であり、併用が可能です。

ポイントの解説

資金に余裕がある人は、長期分散投資に適したつみたて投資枠と、よりリスクを取って幅広く投資ができる成長投資枠を併用しながら、上手く資産運用することも可能です。

成長投資枠でつみたて投資枠の対象商品も購入できる

新NISAで選べる商品は、金融庁が規定している要件を満たした商品に限定されています。

つみたて投資枠では、販売手数料ゼロ（ノーロード）や信託報酬が一定水準以下、信託期間が無期限または20年以上であることなどがあります。

一方、成長投資枠では、つみたて投資枠で購入できる商品に加えて、上場株式や幅広い投資信託など、より多くの商品の中から選ぶことができます。

①一括投資（スポット購入）

新NISAのつみたて投資枠は「積立投資」のみ買付可能です。一方で、成長投資枠では積立投資に加えて、一括投資（スポット購入）もできます。

②一括投資と積立投資

新NISAの成長投資枠では、一括投資と積立投資のどちらも買付が可能です。少額からコツコツ投資しながら長期的な資産形成を期待する人は積立投資を活用しましょう。

一括投資は市場が下落した際にまとまった資金で投資できるため、自分のタイミングで投資ができます。同じファンドを積立しながら状況によって一括投資することも可能です。

③投資枠を併用して積立投資

新NISAはつみたて投資枠と成長投資枠の2つの投資枠があり、つみたて投資枠では積立投資による買付方法のみとなりますが、成長投資枠では一括投資と積立投資の両方が可能です。

年間の投資上限額はつみたて投資枠が120万円、成長投資枠が240万円で合計360万円です。

長期的に成長が期待できる資産を選択する

投資にはリスクが伴うため、「長期的に成長が期待できる資産を選ぶこと」がポイントです。

例えば、日経平均の過去の動きでは、バブルと呼ばれた1989年に3万8915円を記録した後、大きな下落をしたのち、バブル期の高値を超えるまで30年以上かかりました。

日経平均に連動するインデックスファンドに長期投資をしても、思うようなパフォーマンスを得られていない可能性があります。

一方、世界株式の過去の動きでは、ITバブルやリーマンショックなどの大きな下落はあるものの、長期的に見ると成長し続けています。

あくまでも過去の実績となるため、将来の成果を保証できませんが、長い時間をかけて資産を育てるなら、このような成長力を持っているものに投資をすると良いでしょう。

リスク分散を意識して商品を選ぶ

金融商品は、自分の投資した資産が日々増減するため、元本割れのリスクがあります。

リスクを軽減するためには、できる限り長期目線で投資をすること、国や地域、資産を分散させながらバランス良く運用することが大切です。

リスク分散を意識して商品選びを考えながら、投資と長く付き合っていくようにしましょう。

選び方に悩んだらプロに相談する

新NISAの成長投資枠では、上場株式や投資信託など、幅広く投資ができます。一方で、「成長投資枠を活用したいが商品が多すぎて何を選べば良いかわからない」と感じる人もいるでしょう。

自分で投資を始めることが難しいと思う人は、プロに相談してみましょう。相談者に合ったリスク分散の方法や、リスク許容度に合わせた投資方法を教えてくれます。

メリット1.運用益が非課税

通常は投資で得た利益に対しては20.315％の税金がかかりますが、新NISAを利用して投資した資産を売却する場合、運用益は非課税になります。

そのため、本来発生するはずだった税金がかからないため、手元に残るお金が多くなることがメリットです。

しかし、売却時に損をした場合は、損益通算ができない点には注意が必要です。

メリット2.選べる商品が多い

新NISAの成長投資枠では、日本株や米国株などの個別株、投資信託など選べる商品は多数あります。

投資経験が豊富である程度リスクを許容しながら投資したい人や、さまざまな商品から選びたい人には向いているでしょう。

一方で選べる商品が多い分、投資の判断は複雑でもあるため、金融商品選びは慎重に行う必要があります。

メリット3.一括投資と積立投資、どちらも可能

新NISAのつみたて投資枠の買付方法は積立投資のみですが、成長投資枠ではまとまった資金で一括投資したり、積立投資も可能です。

例えば、同じファンドを積立投資で購入しながら、市場が下落して価格が下がったタイミングで追加投資をすることもできます。

自分のタイミングで投資ができる点はメリットでしょう。

デメリット1.元本割れの可能性がある

金融商品への投資はお金を効率よく増やせる可能性がある一方で、自分の投資した資産が売却時に必ず戻ってくるという保障はありません。

投資した資産は日々増減するため、リスクが伴います。元本割れのリスクを軽減するためには、長期目線で分散投資を意識しながら運用することがポイントです。

自分のリスク許容度を確認し、商品選びは慎重に行うようにしましょう。

デメリット2.商品選びが難しい

新NISAの成長投資枠で購入できる商品は、上場株式や投資信託などがあり、つみたて投資枠に比べて多くの中から選ぶことができます。

リスクや商品の特徴を理解したうえで、自分で選んで購入できる人には向いていますが、運用初心者にとっては商品選びが難しいと感じるかもしれません。

デメリット3.売却タイミングが難しい

商品を選んで運用を始めた後に、どのタイミングで売却すれば良いのか悩む人も少なくありません。

市場が下落して価格が下がった場合、自分の投資資産も元本割れなどを起こしてしまうため、損したまま売却した方が良いかと思うかもしれません。

一方で、市場が好調で資産が上昇している時でも、さらに利益が増えるかもしれないと期待して投資を続けたら、いつの間にか価値が下がってしまうこともあります。

このように、売却のタイミングが難しいというデメリットも挙げられます。

投資目的によっては成長投資枠が最適解ではない場合も

投資目的は人によってさまざまです。目的によって投資方法の優先順位も変わります。

長期的な目線でコツコツ将来資金を準備したい人は、最初に成長投資枠を活用するのではなく、まずは積立投資から始めてみましょう。

積立投資を行ったうえで余裕資金がある場合は、成長投資枠を活用した一括投資も検討するのも一案です。

成長投資枠だけを使うことはできる？

新NISAでは、つみたて投資枠と成長投資枠の2つの非課税枠があり、これらは併用が可能です。また、どちらか一方の非課税枠のみを利用することもできます。

新NISAの生涯投資非課税枠は1800万円であり、そのうち成長投資枠は1200万円までとなっています。

成長投資枠のみを利用することもできますが、非課税枠の1800万円をすべて使い切りたい場合は、つみたて投資枠との併用が必要です。

注意点

その際、つみたて投資枠で成長投資枠の商品を購入できるとは限らないため注意しましょう。

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成長投資枠で240万円超えたらどうなる？

成長投資枠で240万円を超えた分に関しては、特定口座や一般口座などの通常の課税口座での取り扱いとなるため、課税の対象となります。

例えば、投資信託を300万円（買付手数料含めず）購入する場合、240万円は成長投資枠で購入し、残りの60万円は課税口座での購入となります。

成長投資枠を使い切ったらつみたて投資枠も使える？

幅広い金融商品が選べる成長投資枠を活用し、非課税枠を使い切った場合でもつみたて投資枠の利用は可能です。

注意点

ただし、つみたて投資枠では一括投資ができないため、あくまでも積立での買付となります。

そのため、コツコツ積立投資をしたい場合はまずはつみたて投資枠を利用して、使い切った後に成長投資枠を使うのがおすすめです。