資産形成とは「資産をつくるプロセス」

資産形成とは、将来の目標に向けて、計画的に資産を蓄え、築き上げていくプロセス全体を指します。目的は、老後資金や教育資金、住宅購入資金といった、将来必要となる大きなお金を備えることにあります。

資産運用とは「手元にある資産を増やすこと」

資産運用とは、手元にある資産（お金）を元手にして、株式や投資信託などの金融商品に投資し、効率的にお金を増やしていく活動のことです。これは、お金自身に働いてもらうイメージに近く、「預貯金」よりも「投資」の側面が強い活動といえます。

主な目的は、資産形成で作った元手を、預貯金の金利以上に「効率的に成長させること」です。インフレ（物価上昇）によってお金の価値が実質的に目減りするのを防ぐ意味合いもあります。

両者の関係性：資産運用は資産形成の手段

資産形成と資産運用は、切り離されたものではなく、密接な関係にあります。「資産形成」という大きな目標（ゴール）を達成するための、有効な「手段」の1つが「資産運用」と考えると分かりやすいでしょう。

例えば、「老後資金3000万円」という資産形成の目標を立てたとします。
目標達成のために、まずは節約や先取り貯蓄で元手となる300万円を作ります（初期の「小さな資産形成」）。次に、その300万円を元手に、投資信託などで年利5%の資産運用を行えば、預貯金だけで目指すよりも早く目標に到達できる可能性が高まります。

このように、多くの場合、まず「預貯金」で資産の土台を築き、次に「投資（資産運用）」を組み合わせて資産形成のスピードを加速させていく、という順序で進めるのが一般的です。

最初の資産形成から始めるべき人の特徴

以下に1つでも当てはまる場合、まず「初期の資産形成」、つまり預貯金を最優先に考えたほうがよいでしょう。

• 緊急時に使える貯金（生活防衛資金）が、生活費の6ヶ月分未満である
• 毎月の収入と支出がほぼ同じで、貯金に回す余裕がない
• ボーナスや臨時収入がないと家計が赤字になることがある
• クレジットカードの分割払いやリボ払いを頻繁に利用している
• 投資や金融に関する知識がほとんどない

その段階で無理に資産運用を始めると、急な出費に対応できず、損失が出ているタイミングで金融商品を売却せざるを得ない状況に陥る可能性があります。

まずは家計を見直し、着実に貯蓄できる体制を整えることが先決です。

資産運用を始めてもよい人の特徴

以下の条件を満たしている場合は、資産形成（貯蓄）と並行して、少額からの「資産運用」を始めることを検討できる段階です。

• 生活防衛資金（生活費の6ヶ月分以上）が預貯金で確保できている
• 毎月の家計に余裕があり、一定額（例：1万円以上）を貯蓄や投資に回せる
• 今後数年以内に使う予定のない「余裕資金」がある
• 価格変動のリスクを理解し、長期的な視点で物事を考えられる

この段階の方は、貯蓄を継続しつつ、その一部を資産運用に振り分けることで、資産形成のスピードを加速させることが期待できます。ただし、最初から大きな金額を投じるのではなく、まずは少額から始めて経験を積んでいくのがおすすめです。

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1．運用のための資産を作る

資産運用の元手となる資金、いわゆる「種銭」がなければ、お金を増やすことはできません。ここでは、着実に元手を作るための具体的な3つの方法をご紹介します。

2．資産運用を始める

生活防衛資金などの土台となる資産ができてきたら、次のステップとして資産運用を始めていきましょう。ここでは、初心者におすすめの制度と、運用を成功させるための基本的な考え方を紹介します。

資産運用のリスクを抑えるための基本ルール

資産運用には価格変動リスクが伴いますが、適切な方法を取ることでリスクを管理し、安定的な資産形成を目指すことが可能です。そのための基本原則が「長期・積立・分散」です。

• 長期投資：短期的な価格の上下に一喜一憂せず、10年、20年といった長い期間で資産の成長を目指します。期間が長くなるほど、一時的な下落を乗り越えてリターンが安定する傾向があります。
• 積立投資：毎月一定額を継続して購入する方法です。価格が高い時には少なく、安い時には多く購入することになり、平均購入単価を抑える効果（ドルコスト平均法）が期待できます。
• 分散投資：一つの資産に集中投資するのではなく、値動きの異なる複数の資産（国・地域、資産の種類など）に分けて投資します。これにより、ある資産が値下がりしても、他の資産でカバーできる可能性が高まります。

これらの原則は、投資経験の少ない初心者にとって、感情的な判断を避け、リスクを抑えながら資産運用を続けるための羅針盤となります。

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初期資産形成期の失敗：生活防衛資金なしで運用を始めてしまう

よくある失敗の1つが、十分な貯蓄がないまま資産運用を始めてしまうことです。投資は「当面使う予定のない余裕資金」で行うのが大原則です。生活防衛資金（生活費の6ヶ月分程度）が確保できていない状態で投資を始めると、病気や失業、冠婚葬祭といった急な出費が発生した際に、対応できなくなります。

その結果、タイミング悪く投資商品が値下がりしている局面でも、損失を確定させて売却せざるを得ない状況に追い込まれてしまいます。これでは、長期的な資産成長を目指すどころか、資産を減らしてしまうことになりかねません。

焦る気持ちが出てくるのは自然なことですが、まずは足元を固めること、つまり現金での備えを最優先することが鉄則です。

資産運用期の失敗：暴落時に怖くなって止めてしまう

資産運用を始めると、日々の価格変動が気になってしまうものです。しかし、市場は常に上下を繰り返しており、短期的な下落は避けられません。初心者にありがちな失敗は、この短期的な下落に動揺し、「これ以上損をしたくない」という恐怖心から慌てて売却してしまう「狼狽（ろうばい）売り」です。多くの場合、市場が回復した後に「売らなければよかった」と後悔することになります。

資産運用、インデックスファンドなどへの積立投資は、長期的な視点で市場の成長の恩恵を受けることを目指すものです。日々の値動きに一喜一憂せず、当初立てた計画通りに淡々と積立を続ける胆力が求められます。そのためにも、まずは少額から始めて値動きに慣れることが欠かせません。

両方に共通する失敗：目的なく始めてしまう

「周りがやっているから」「なんとなく将来が不安だから」といった漠然とした理由で資産形成や資産運用を始めてしまうと、長続きしない傾向があります。

「何のために、いつまでに、いくら必要なのか」という具体的な目的（ゴール）がなければ、適切な手段を選ぶことも、モチベーションを維持することが難しいからです。

例えば、「40歳までに住宅購入の頭金500万円を貯める」「65歳までに老後資金として2000万円を準備する」といった具体的な目標を設定することが大切です。

目標が明確になれば、そこから逆算して「毎月いくら貯蓄・投資に回すべきか」「どのくらいの利回りを目指すべきか」といった具体的な計画を立てることができます。ライフプランを考え、目標を定めることが、資産形成・資産運用の羅針盤となります。

Q. 資産形成と資産運用、どちらを優先すべきですか？

基本的には、運用の元手となる「初期の資産形成」が済んでいない場合は、それを済ませてから資産運用に移るのがよいでしょう。具体的には、生活防衛資金（生活費の6ヶ月分程度）を確保することを最優先にしましょう。資産の土台を固めておけば、急な出費があった際にも運用中の資産を取り崩さなくてもよくなります。

ただし、NISAなどを活用した積立投資は月々100円や1000円といった少額からでも可能です。月々数百円～数千円程度の少額であれば、資産運用に慣れる目的で初期の資産形成と並行して始めることも有効です。この時の金額については、現在の家計の余裕度に応じて判断するとよいでしょう。

Q. 資産運用は怖いイメージがありますが大丈夫ですか？

資産運用には価格変動リスクが伴うため「100％大丈夫」とはいえません。しかし、適切な知識と方法である程度リスクをコントロールすることが可能です。例えば、「長期・積立・分散」という投資の基本原則を守ることで、リスクを抑えながら安定的なリターンを目指せます。

一方、預貯金だけを続けることにも、インフレでお金の価値が実質的に減ってしまう「インフレリスク」があります。まずは非課税制度のNISAなどを活用し、分散投資が可能な投資信託に少額から投資してみることで経験を積み、少しずつ不安を解消していくとよいでしょう。